去中心化交易所龙头 Uniswap 经历一年多的集体诉讼传来好消息，美国法院驳回了原告要求，专家表示这可能会为 DeFi 监管树立法律先例。 （前情提要：Uniswap诉讼案》法官认定以太坊是「商品」！ConsenSys律师保证：是定义） （背景补充：DeFi好消息！美国法院驳回Uniswap出售未注册证券的集体诉讼）
本文目录
- DeFi 的「Huge Win」时刻
- 受到美国强烈制裁冲击的 Tornado Cash
- 协议层和 DeFi：全球监管的新方向
- 监管对 Uniswap 和 Tornado Cash 完全不同的判决
监管合规如今已是加密领域绕不开的一个话题。前有 Binance、Coinbase 等主流 CEX 和美国监管机构大战，后有 Ripple、Grayscale 与 SEC 在法庭内外一决高下。如果聚焦到 DeFi 领域，Tornado Cash 折戟于监管问题，以至创办人面临牢狱之灾，如今 DEX 龙头 Uniswap 也加入这场「流行派对」，将 DeFi 监管这块硬骨头呈上桌面。
DeFi 的「Huge Win」时刻
「法院认为被告的反驳有其道理，本案更像是要求自动驾驶汽车开发商对第三方使用该汽车造成交通违规或抢劫银行的行为承担责任」。Uniswap 创办人 Hayden Adams 在今天的一个长文里，把美国纽约南区法院的一份法庭档案摘录出来，并大呼「Huge Win，DeFi 万岁！」
这个被称为「Huge Win」的事情是美国纽约南区法院法官驳回了针对 Uniswap 的一起集体诉讼。
2022 年 4 月 9 日，美国律师事务所 Kim & Serritella 以及 Barton 宣布发起一项证券集体诉讼，指控 Uniswap Labs 和 Paradigm 、a16z 等被告违反证券法，在 Uniswap 平台以数位代币的形式发行和出售未注册证券，包括 Uniswap 自己的代币 UNI。
而这场诉讼的结果定于 2023 年的 8 月 29 日。美国纽约南区法院法庭档案表明 Uniswap 平台有能力，并且在很多情况下是合法经营的；原告与 Uniswap 平台和协议之间没有交易；目前的证券法似乎不涵盖 DeFi 协议本身对使用其欺诈他人行为的责任。
法官认为原告受到了欺诈代币发行者的伤害，他们利用 Uniswap 的核心合约和中继进行了抢筹，而 Uniswap 建立了这个平台，欺诈代币发行者在其中进行了欺诈，至少根据美国证券法这并不意味着 Uniswap 对诈骗和随之产生的损害负有责任。
Consensys 律师 Bill Hughes 表示法官在针对 Uniswap 的集体诉讼裁决中明确判定，以太坊是一种商品，而不是证券。虽然目前不清楚原告是否会上诉，但未来可能会有很多加密货币领域的律师引用这个案例及判定结果，而 Uniswap 的「Huge Win」时刻，也让我们联想到 Tornado Cash 案。
受到美国强烈制裁冲击的 Tornado Cash
一年前的 8 月 8 日，OFAC (美国财政部的海外资产控制办公室) 的官网显示，将部分与 Tornado Cash 协议或与之相关的以太坊地址进行互动的地址，放入 SDN List (美国特别制定国民名单），进行制裁。
Tornado Cash 自创立以来就一直强调其平台的隐私性，允许使用者在不透露身份的情况下进行交易。然而，这一隐私特点在某种程度上也为非法交易提供了便利。
来源：美国财政部Uniswap 创办人 Hayden Adams 曾发推就 Tornado Cash 事件表达过自己的看法：
「隐私对于一个正常和安全的社会来说至关重要，只关注隐私会为非法活动带来便利是非常荒谬且危险的。制裁公司使其遵守法律通常不如拿出合理的法律或政策更有效。」
而今年，Tornado Cash 又受到了美国政府新一轮的制裁打击，美国政府声称 Tornado Cash 涉嫌为一系列非法交易提供掩盖。8 月 24 日，Tornado Cash 共同创办人 Roman Storm 被 FBI 和国税局逮捕，罪名是「串谋洗钱、串谋经营未经许可的资金传输业务以及串谋违反制裁规定。」
目前 Roman Storm 已经获得保释，但他们对检察官因 Roman Storm 帮助开发软体而指控 Roman Storm 感到非常失望，他们新颖的法律理论对所有软体开发人员都有危险的影响。Tornado Cash 另一创办人 Roman Semenov 仍然在逃。